การลงทุนในหุ้นทองคำ เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ แต่ไม่ต้องการซื้อทองคำจริง ๆ ว่าแต่ข้อดีข้อเสียของการลงทุนประเภทนี้มีอะไรบ้าง หากเทียบกับการลงทุนในกองทุนทองคำแล้ว แล้วการลงทุนแบบไหนเหมาะกับคุณมากที่สุด มาอ่านไปด้วยกันเลยครับ
หุ้นทองคำ คืออะไร
เป็นการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับการขุดและการผลิตทองคำ โดยทั่วไปแล้วจะเป็นหุ้นของบริษัทเหมืองทองคำ, บริษัทจัดจำหน่าย และบริษัทที่ใช้ทองคำในการผลิตสิ่งของต่างๆ เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องประดับ อุปกรณ์ทางทันตกรรม ฯลฯ โดยราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น ราคาทองคำในตลาดโลก ต้นทุนการผลิตทองคำ และผลประกอบการของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นทองคำยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยอื่นร่วมด้วย เช่น ความเสี่ยงทางการเมือง เศรษฐกิจที่ส่งผลต่อธุรกิจเหมืองทอง และอื่นๆ อีกมาก
หุ้นทองคำ มีกี่แบบ อะไรบ้าง
1. หุ้นบริษัทเหมืองทองคำ (Gold Mining Stocks)
เป็นหุ้นของบริษัทที่ทำธุรกิจขุดและผลิตทองคำโดยตรง เช่น บริษัทที่มีเหมืองทอง หรือบริษัทที่มีการผลิตทองคำเป็นหลัก ยกตัวอย่างเช่น Barrick Gold Corporation (ABX), Newmont Corporation (NEM), AngloGold Ashanti (AU)
แม้กำไรของบริษัทจะขึ้นอยู่กับราคาทองคำในตลาดโลก มีโอกาสในการเติบโตจากการเพิ่มผลผลิตทองคำ สามารถจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นได้หากผลประกอบการดี แต่มีข้อเสียจากความเสี่ยงในการดำเนินงานของบริษัทที่ผิดพลาด เช่น ต้นทุนการผลิตสูง เกิดอุบัติเหตุในเหมือง
2. หุ้น ETFs ทองคำ (Gold ETFs)
เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (Exchange Traded Funds) ที่ลงทุนในทองคำหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ เช่น หุ้นของบริษัทเหมืองทอง หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ยกตัวอย่างเช่น SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) และ VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
ข้อดีของหุ้นประเภทนี้จะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ง่าย มีความยืดหยุ่นสูง มีความหลากหลายในการลงทุน เช่น บาง ETFs ลงทุนในบริษัทเหมืองทองคำ หรือแม้กระทั่งการลงทุนในทองคำจริงๆ แต่อาจมีความเสี่ยงจากการลงทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำที่ทางผู้ดูแลหุ้นอาจไม่มีประสบการณ์มากพอหรือไม่ได้ติดตามราคาทองคำอย่างใกล้ชิด อีกทั้งมีค่าธรรมเนียมในการจัดการกองทุน (Management Fees) ที่สูงในระยะยาว
3. หุ้นบริษัทที่มีการลงทุนในทองคำ (Gold-Related Stocks)
เป็นหุ้นของบริษัทที่ไม่ได้ทำธุรกิจเหมืองทองคำโดยตรง แต่ลงทุนในทองคำหรือสิ่งที่เกี่ยวข้องกับการผลิตทองคำ เช่น บริษัทที่ผลิตเครื่องมือหรืออุปกรณ์สำหรับเหมืองทอง หรือธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ยกตัวอย่างเช่น Caterpillar Inc. (CAT) หรือบริษัทที่ทำธุรกิจในอุตสาหกรรมการขุดเหมืองโดยทั่วไป
หุ้นประเภทนี้มีข้อดีตรงที่ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นบริษัทเหมืองทองคำ และบริษัทสามารถทำกำไรได้จากความต้องการทองคำในอุตสาหกรรมต่างๆ แต่ราคาหุ้นอาจไม่ผันผวนตามราคาทองคำในตลาดโลกโดยตรง หากคุณหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการขึ้นหรือลงของราคาทองคำนั้น ราคาหุ้นทองคำอาจไม่เป็นไปตามที่คุณคาดไว้
4. หุ้นบริษัทที่ขุดทองคำในประเทศที่มีความเสี่ยงสูง (Emerging Market Gold Mining Stocks)
เป็นหุ้นของบริษัทเหมืองทองคำที่ดำเนินการในประเทศที่มีความเสี่ยงสูง เช่น ประเทศในแอฟริกา หรือบางประเทศในอเมริกาใต้ ซึ่งมีต้นทุนการขุดต่ำและต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากปัจจัยทางการเมืองหรือเศรษฐกิจ ยกตัวอย่างเช่น Sibanye Stillwater Limited (SBSW), Harmony Gold Mining Co. (HMY)
แม้จะมีต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าบริษัทเหมืองทองในประเทศพัฒนาแล้ว มีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนสูงจากการเติบโตในตลาดทองคำ แต่ก็มีความเสี่ยงทางการเมืองในทั้งด้านกฎหมายหรือความไม่เสถียรของรัฐบาลด้วยเช่นกัน
ข้อดี-ข้อเสียหุ้นทองคำ มีอะไรบ้าง
1. ข้อดีของหุ้นทองคำ
- นักลงทุนจะได้ผลตอบแทนตามการเติบโตและกำไรของบริษัทเหมืองทอง ยิ่งบริษัทเติบโตมากเท่าไหร่ ผลตอบแทนก็ยิ่งสูงตาม
- บางครั้งการลงทุนในหุ้นทองคำอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในทองคำแท่งจริง ขึ้นอยู่กับการเติบโตของบริษัทนั้นๆ
- เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนเกี่ยวกับทองคำหลายๆ ด้าน ดังนั้นคุณจึงสามารถเก็งกำไรเกี่ยวกับทองได้ ไม่จำเป็นต้องพึ่งพาราคาทองคำเพียงอย่างเดียว
- เนื่องจากหุ้นทองคำซื้อสามารถขายได้ในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นทั่วไป จึงมีสภาพคล่องสูง สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาทำการของตลาด ซึ่งจะช่วยให้คุณลงทุนได้อย่างสะดวกและยืดหยุ่นมากขึ้น
- นักลงทุนที่ไม่ต้องการเก็บทองคำแท่งจริงๆ จึงไม่ต้องกังวลในเรื่องการจัดเก็บหรือการขนส่งทองคำ
2. ข้อเสียของหุ้นทองคำ
- ราคาหุ้นทองคำไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาทองคำเพียงอย่างเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับการดำเนินงานของบริษัทเหมืองทองด้วย หากบริษัทมีปัญหาทางการเงิน เช่น มีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น หรือเกิดอุบัติเหตุระหว่างขุดทอง ก็อาจทำให้นักลงทุนไม่เชื่อมั่นในบริษัท ส่งผลให้ราคาหุ้นตกต่ำ
- แม้ว่าราคาทองคำในตลาดจะสูง แต่ราคาหุ้นทองคำไม่ได้ขยับตามราคาทองคำ เนื่องจากมีปัจจัยภายนอก เช่น การบริหารจัดการของบริษัทหรือสภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศ
- หากผู้บริหารตัดสินใจไม่ถูกต้อง หรือดำเนินการไม่เป็นไปตามคาดหวัง ก็อาจทำให้ผลประกอบการของบริษัทต่ำกว่าการคาดการณ์ ส่งผลต่อราคาหุ้นที่ตกต่ำลงด้วย
- หากตลาดหลักทรัพย์เกิดความไม่แน่นอน หรือเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ ราคาหุ้นทองคำอาจได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง
- แม้ว่าการลงทุนในหุ้นทองคำจะเกี่ยวข้องกับทองคำ แต่หากคุณไม่ได้ถือทองคำจริง นั่นหมายความว่าคุณอาจไม่ได้รับประโยชน์จากการเก็บทองคำในกรณีที่ทองคำมีมูลค่าเพิ่มสูงขึ้นในระยะยาว
หุ้นทองคำ แตกต่างจากกองทุนทองคำอย่างไร
แม้ว่าหุ้นทองคำและกองทุนทองคำจะเป็นทางเลือกในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับทองคำเหมือนกัน แต่การลงทุนทั้งสองแบบนี้มีลักษณะและการลงทุนที่แตกต่าง ดังนี้
1. ลักษณะของการลงทุน
หุ้นทองคำจะเป็นการลงทุนในหุ้นของบริษัทเหมืองทอง หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการผลิตทองคำ ซึ่งหุ้นเหล่านี้อาจผันผวนตามผลประกอบการของบริษัทนั้นๆ แตกต่างจากกองทุนทองคำที่ลงทุนในทองคำจริงหรือตราสารที่เกี่ยวข้องกับทองคำ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) และกองทุน ETF ที่ลงทุนในทองคำโดยตรงหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ
2. ความเสี่ยง
สำหรับความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นทองคำจะไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาทองคำเพียงอย่างเดียว แต่รวมถึงการบริหารจัดการของบริษัทและปัจจัยภายนอก เช่น การเปลี่ยนแปลงในราคาน้ำมัน, ความเสี่ยงจากการขุดทอง, การเปลี่ยนแปลงด้านกฎหมายของประเทศที่ตั้งบริษัท ส่วนความเสี่ยงของกองทุนทองคำจะขึ้นอยู่กับราคาทองคำโดยตรง เนื่องจากกองทุนทองคำจะมีสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำจริง หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ
3. ผลตอบแทน
หากเป็นหุ้นทองคำจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งราคาทองคำ, การจ่ายเงินปันผล และผลประกอบการที่สูงขึ้นตามการเติบโตของบริษัท แต่หากเป็นกองทุนทองคำ จะมอบผลตอบแทนตามราคาทองคำในตลาดโลกหรือผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำแท่งหรืออนุพันธ์ทองคำ
4. สภาพคล่อง
หากเป็นหุ้นทองคำจะมีสภาพคล่องสูง เนื่องจากซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ตลอดเวลา เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป ส่วนกองทุนทองคำบางประเภท เช่น กองทุน ETF ทองคำ ก็อาจมีสภาพคล่องสูงได้เช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ แต่หากเป็นกองทุนทองคำที่ลงทุนในทองคำแท่ง อาจต้องการเวลาในการขายหรือแลกเปลี่ยนทองคำอยู่ประมาณหนึ่ง
ลงทุนหุ้นทองคำ ดีไหม
การลงทุนในหุ้นทองคำเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเข้าใจในธุรกิจเหมืองทองและรับความเสี่ยงในการลงทุนได้สูง โดยเฉพาะความเสี่ยงจากปัจจัยที่ไม่เกี่ยวข้องกับราคาทองคำโดยตรง ถ้านักลงทุนมีความรู้และบริหารความเสี่ยงได้ดี หุ้นทองคำอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่มอบผลตอบแทนสูงกว่าการซื้อขายทองคำแท่ง แต่หากคุณมองหาการลงทุนที่มั่นคงและต้องการผลตอบแทนที่สัมพันธ์กับราคาทองคำโดยตรง การลงทุนในทองคำแท่งหรือกองทุนทองคำอาจตอบโจทย์มากกว่าครับ
บทความที่น่าสนใจ
- ตลาดทองคำคืออะไร เปิดกี่โมง ซื้อขายยังไง มือใหม่ต้องไม่พลาด
- ตลาดทองวันนี้เป็นยังไง น่าลงทุนอยู่มั้ย เรามีคำแนะนำมาฝาก
- แนวโน้มการลงทุนในทองคำตลาดโลกเป็นอย่างไร สายลงทุนต้องรู้
ขายกรอบพระทองที่ไหนดี ทำไมต้อง Gold Max
Goldmax เป็นบริษัทชั้นนำที่ดำเนินธุรกิจ ซื้อ ขาย สกัดทองคำแท้มามากกว่า 30 ปี เราจึงมีทั้งประสบการณ์ ทักษะและความเชี่ยวชาญด้านการสกัดทองคำด้วยเครื่องมือและอุปกรณ์ที่ทันสมัยที่ได้รับการรับรองและมีมาตรฐานระดับโลก เรามีบริการรับซื้อเครื่องเพชร แหวนพลอย งานโบราณ และทอง K ทุกชนิด ทั้งมีใบเซอร์และไม่มีใบเซอร์ เรารับซื้อจิวเวลรี่และนาฬิกาแบรนด์ชั้นนำโดยพร้อมให้วงเงินแก่คุณได้ไม่จำกัด คุยง่าย จบไว จ่ายเงินสดทันที เลือกรับเงินสดหรือโอนเข้าบัญชีธนาคารก็ได้ตามที่คุณสะดวก นอกจากนี้เรายังมีบริการขายฝากทองด้วยขั้นตอนที่สะดวก รวดเร็ว สามารถทำธุรกรรมผ่านมือถือได้ตลอด 24 ชม. แถมยังรับสิทธิ์ได้ทรัพย์คืน วงเงินสูง ดอกเบี้ยต่ำ รับเงินทันที หรือหากคุณกำลังมองหาสินค้าแบรนด์เนมอยู่ ทางเราก็มีบริการช้อปออนไลน์ จำหน่ายสินค้าหลุดจำนำ รับประกันของแท้ทุกชิ้นผ่าน APPLICATION GOLD MAX ได้ทั้ง apple และ android
และที่สำคัญหากคุณไม่สะดวกเดินทางมาหน้าร้านด้วยตัวเองหรือยังกังวลเกี่ยวกับสภาวะการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด-19 คุณสามารถส่งสินค้าทางไปรษณีย์ หรือแมสเซนเจอร์เพื่อให้เราประเมินราคาได้ หลังจากทางร้านได้รับสินค้าและตรวจสอบเรียบร้อยแล้ว เราจะโทรแจ้งราคาประเมินให้คุณทราบทันที และเมื่อตกลงราคาได้แล้วทางร้านจะโอนเงินให้คุณโดยเร็วที่สุด หรือกรณีลูกค้ายังไม่พอใจในราคาที่เราเสนอไป ทางร้านจะดำเนินการจัดส่งกลับให้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายแต่อย่างใด